11月2日，光伏板塊午后持續走高。截至發稿，匯川技術、先導智能、晶澳科技、洛陽玻璃等7股漲停，陽光電源、捷佳偉創、和順電氣等多股紛紛跟漲。
近日，財政部、發展改革委、國家能源局發布關于《關于促進非水可再生能源發電健康發展的若干意見》有關事項的補充通知指出，按照《可再生能源電價附加補助資金管理辦法》(簡稱5號文)規定納入可再生能源發電補貼清單范圍的項目，全生命周期補貼電量內所發電量，按照上網電價給予補貼，按照5號文規定納入可再生能源發電補貼清單范圍的項目，風電、光伏發電項目自并網之日起滿20年后，生物質發電項目自并網之日起滿15年后，無論項目是否達到全生命周期補貼電量，不再享受中央財政補貼資金，核發綠證準許參與綠證交易。
補充通知還強調，項目納入可再生能源發電補貼清單時，項目業主應對項目實際容量進行申報。如在核查中發現申報容量與實際容量不符的，將按不符容量的2倍核減補貼資金。電網企業應按確定的項目補貼電量和補貼標準兌付補貼資金。如在核查中發現超標準撥付的情況，由電網企業自行承擔。
財信證券研報指出，“十四五”規劃期間，光伏和風電的年均裝機容量預測值分別為52.58GW和24.58GW。測算能源消費彈性系數為0.45、0.5、0.55和0.6，非化石能源消費占比為17.5、18%和18.5%的不同場景下光伏和風電年均裝機容量，按照中性考慮，在能源消費彈性系數0.55、非化石能源消費占比18%的情況下，光伏和風電的年均裝機容量預測值分別為52.58GW和24.58GW，“十四五”規劃期間的累計新增裝機容量分別為262.91GW和122.92GW。
民生證券研報認為，根據國家能源局4月發布的通知，2030年非化石能源消費占比目標20%，今年9月底前將完成《可再生能源發展“十四五”規劃研究》報告。預計“十四五”期間光伏、風電裝機將快速提升，建議重點關注板塊龍頭企業投資機會。光伏行業集中度預計將不斷提升，看好具有一體化優勢的頭部企業。
配置上，在光伏板塊方面，西部證券指出，兼顧估值的前提下，優選具備長期成長邏輯的光伏企業。從產業鏈各環節看，硅片和玻璃環節已經形成較為明顯的馬太效應，現有龍頭企業的競爭力持續加強。因此，該產業鏈中的龍頭企業具備更好的需求和供給格局。此外，光伏行業需隨時關注新技術的發展。推薦隆基股份、福萊特、陽光電源、通威股份、愛旭股份、中環股份、捷佳偉創。
在風電板塊方面，該研報指出，短期板塊景氣持續，長期關注海風及出口替代潛力較強標的。由于陸上風電將集中于20年搶裝，預計搶裝后國內風電裝機將短期下滑后保持穩定，海上風電市場剛起步，具備較好的資源優勢及平價潛力。此外，國內部分風機零部件具備進口替代潛力，未來有望貢獻新的業績增量。推薦日月股份、明陽智能、天順風能、中材科技、金風科技。
責任編輯：
