(相關資料圖)
智通財經APP獲悉，光大證券發布研報稱，維持ASMPT(00522)“增持”評級，AI需求強勁，主流業務和SMT恢復，TCB有望25Q4和2026年加速出貨，但重組帶來一次性費用，調整公司25-27年凈利潤預測至2.03/13.51/19.35億港元(相對上次預測分別-66%/+42%/+41%)，對應同比-41.2%/+565.2%/+43.2%。考慮到TCB和HB設備進展順利，未來有望向領先晶圓代工客戶大批量出貨，且HBM4和16層HBM開啟出貨將進一步提振TCB需求，看好先進封裝業務長期提振業績和估值。
報告中稱，公司深化布局TCB、HB，25Q4和26年有望出貨加速：1)TCB方面，通過邏輯領域重要大客戶驗證，HBM4具備先發優勢。①邏輯領域，預計25Q4及之后將獲得領先晶圓代工客戶及合作伙伴C2S訂單，且C2W方面已通過客戶認證、準備大量生產;②存儲領域，公司針對HBM4-12H已獲得多家客戶訂單，其中一家為主供;無助焊劑TCB(AOR)未來可針對16層HBM生產。2)HB方面，Q3繼續交付。同客戶合作HB，多個項目處于不同評估階段。
此外，深圳子公司AEC清盤使公司短期轉虧，但利好長期盈利改善。公司于25Q3對深圳制造工程(AEC)進行自愿性清盤，Q3產生重組和存貨注銷費用共計3.55億港幣，但完成后利好毛利率提升，預計年度節省成本1.28億港幣。
上一篇：國家金融監督管理總局麗水監管分局核準郭勤偉慶元泰隆村鎮銀行行長
下一篇：最后一頁
責任編輯：
