智通財經APP獲悉，西部證券發布研究報告稱，維持廣汽集團(02238)“買入”評級，預計2022-24年歸母凈利95.85/111.57/127.36億元，YOY+30.7%/16.4%/14.2%，廣汽埃安首次突破2萬月銷，廣汽本田、廣汽豐田表現穩健，公司多品牌跑贏行業平均水平，長期看好公司合資品牌穩扎穩打+自主品牌持續向上的路線。
報告稱，廣汽集團2022年3月產量/銷量實現22.76/22.75萬輛，同比增24.44/30.66%;1-3月累計生產/銷售59.81萬輛/60.82萬輛，同比增長25/22.5%。廣汽乘用車和廣汽埃安銷量增速較快，廣汽傳祺3月批發銷量3萬輛，同比增長26.47%;廣汽埃安3月批發銷量首次突破2萬輛，同比大幅增長188.92%。廣汽埃安22年Q1每個月的銷量均實現同比100%以上的增速，銷量表現十分亮眼。其中AIONY在3月實現9501輛的銷售，10-15萬元的價格區間與入門緊湊型燃油車SUV高度重疊，續航里程500km起，產品力得到市場的認可。
另外，廣汽埃安智能生態工廠二期產能擴建項目已于2022年2月竣工投產，翻倍至20萬輛/年的產能，今年還有AIONLXPLUS以及其他車型的中期改款等重磅產品，今年產銷突破20萬輛的確定性較強。埃安計劃于三季度前完成A輪融資和股份制改制，有望重塑公司的估值體系。
報告提到，3月廣汽豐田、廣汽本田分別實現批發銷量9.7/7.7萬輛，同比增長41/21%。凱美瑞、雅閣、雷凌等系列銷量均超過2萬輛。賽那、全新漢蘭達上市之后均領跑各細分市場。3月29日，廣汽本田導入“e:N”純電系列的首款車型，正式發布e:NP1，推動全面電動化轉型。廣豐也將投放e-TNGA的重磅產品bZ4X，兩田新能源產品矩陣進一步打開，實現燃油+混動+純電全方位布局。
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